Wat is een liquidity provider (LP) token?

Terug naar kennisbank

Liquiditeit is een fundamenteel begrip in de DeFi-ruimte. De term verwijst naar hoe gemakkelijk een activum kan worden omgezet in een ander zonder dat dit een drastische verandering in de prijs van het activum veroorzaakt. Voor het eerst in 2020 werd de term “yield farming” geïntroduceerd. Tegenwoordig kun je “oogsten voor rendement” – winsten maximaliseren – door LP-tokens in en uit verschillende DeFi-apps te bewegen. LP-tokens stellen AMM-platforms (Automated Market Maker) in staat om niet-bewaargevend te zijn, wat betekent dat ze uw tokens niet vasthouden, maar in plaats daarvan opereren via geautomatiseerde functies die decentralisatie en eerlijkheid bevorderen. LP-tokens ontsluiten ook nieuwe lagen van tokenhandel en toegang in het hele DeFi-ecosysteem. Wat heeft geleid tot groei in de vorm van aanzienlijke netwerkeffecten.

Belangrijke Inzichten

  • Liquiditeit is cruciaal in de DeFi-ruimte en verwijst naar de mate waarin een activum gemakkelijk kan worden omgezet in een ander zonder prijswijzigingen.
  • De term “yield farming” werd in 2020 geïntroduceerd en is nu een populaire strategie om winsten in DeFi te maximaliseren.
  • LP-tokens stellen AMM-platforms in staat om niet-bewaargevend te zijn, wat decentralisatie en eerlijkheid bevordert.
  • LP-tokens ontsluiten nieuwe lagen van tokenhandel en toegang in het DeFi-ecosysteem, wat heeft geleid tot aanzienlijke netwerkeffecten.
  • De opkomst van LP-tokens en yield farming is een vrij recent fenomeen, maar wordt steeds meer toegepast in DeFi-praktijken.

Wat zijn LP-tokens en hoe werken ze in DeFi?

Handelen in DeFi wordt gefaciliteerd met behulp van het Automated Market Maker (AMM)-model op exchanges zoals Uniswap, Curve, PancakeSwap, Balancer en anderen. Zonder enige gecentraliseerde marktmakers die de liquiditeit in een DEX controleren, moeten platforms gebruikers in plaats daarvan motiveren om liquiditeit aan te bieden, op een peer-to-peer manier. Deze incentives komen in de vorm van liquidity provider (LP) tokens, die een aandeel vertegenwoordigen in een munt die op een DEX wordt verhandeld.

Decentrale exchanges en Automated Market Makers (AMM’s)

Liquiditeitspools vormen de kern van Automated Market Makers (AMM’s). Het AMM-model maakt 24/7 handel mogelijk in tegenstelling tot traditionele markten. Liquiditeit is het gemak waarmee een asset kan worden omgezet in contanten zonder sterke invloed op de koers. Geautomatiseerde market makers bieden constante liquiditeit door liquiditeitspools te gebruiken.

Het belang van liquiditeit op DEX’en

Elke decentrale exchange is dus afhankelijk van de liquiditeit op het platform. Hoe meer liquiditeit en handelsparen aanwezig zijn, des te aantrekkelijker het is voor een investeerder om zijn of haar transactie op dit protocol af te wikkelen. De liquiditeit is ook een factor die gaandeweg wordt opgebouwd. Dit gaat gepaard met mogelijkheden en vertrouwen. Decentrale exchanges zijn afhankelijk van investeerders die hun liquiditeit aanbieden, want zij ontvangen daarvoor aantrekkelijke rendementen.

ExchangeVolume 24 uurTotale Liquiditeit
Bitvavo87 miljoen euron.v.t.
Binance61 miljard euron.v.t.
UniSwap2 miljard dollarn.v.t.
PancakeSwapn.v.t.4,69 miljard dollar
DeFi Liquidity Pools

liquidity provider (LP) token: Token als bewijs van liquiditeitsbijdrage

LP-tokens, oftewel liquidity provider-tokens, zijn digitale activa die worden uitgegeven aan gebruikers die liquiditeit verschaffen op decentrale exchanges (DEX’s) zoals Uniswap, Sushiswap en PancakeSwap. Deze tokens fungeren als een bewijs van jouw bijdrage aan de totale liquiditeit op het platform.

Liquiditeit providen op een DEX

Om LP-tokens te verkrijgen, moet je eerst crypto in een decentrale portemonnee bezitten. Stuur Ethereum of andere tokens naar je adres. Zodra ze in je portemonnee staan, kun je liquiditeit toevoegen en beginnen met het verdienen van inkomsten voor elke swap op het platform. Je kunt de top crypto-paren op Uniswap bekijken, gerangschikt op basis van de totale waarde die is vergrendeld. Als je bijvoorbeeld liquiditeit wilt toevoegen voor het WBTC/ETH-paar, ga je naar het tokenenpaar op Uniswap en klik je op “Liquiditeit toevoegen”. Uniswap stuurt je door naar een pagina waar je wBTC en ETH-tokens van gelijke waarde kunt indienen om een LP-token te genereren.

Hoe ontvang je LP-tokens?

LP-tokens worden uitgegeven aan liquiditeitsverschaffers via een slim contract. Door gebruik te maken van deze technologie, ontvang je direct na de transactie deze tokens in je portemonnee. Deze dienen als een soort eigendomsbewijs dat jij een bijdrage hebt geleverd om liquiditeit toe te voegen op het DEX-protocol.

StatistiekenWaarden
LP-tokens uitgegeven op DEX’sUniswap, Sushiswap, PancakeSwap
Formule voor waarde 1 LP-tokenTotale Liquiditeit Pool / Circulerende LP-tokens
LP-tokens kunnen wordenOvergedragen, verhandeld, gestaked
Gebruik van LP-tokens in DeFiFarming, toegang tot IDO’s
LP-token illustratie

Waarom zijn LP-tokens belangrijk voor DeFi?

LP-tokens (Liquidity Provider Tokens) spelen een cruciale rol in het DeFi-ecosysteem, omdat ze fungeren als eigendomscertificaten voor liquiditeit. In traditionele markten is contant geld het meest liquide activum, maar in de crypto-wereld is het moeilijk om ERC-20-tokens direct in cash om te zetten. In plaats daarvan verwijst “liquiditeit” naar cryptocurrencies met een hoge marktkapitalisatie, zoals Ethereum, Tether of andere munten. Deze worden gebruikt om waarde toe te voegen aan nieuwe en bestaande tokens.

Elke LP-token vertegenwoordigt eigendom in twee cryptocurrencies van gelijke waarde. Gebruikers die LP-tokens bezitten, hebben volledige controle over deze tokens en kunnen op elk moment hun liquiditeit voor beide kanten van het paar opnemen. Dit maakt LP-tokens essentieel voor de DeFi-sector, waar ze worden gebruikt voor tal van toepassingen, zoals:

  • Efficiënte token-swaps op gedecentraliseerde exchanges (DEX’s) zoals UniSwap en PancakeSwap
  • Onderpand voor leningen op platforms als Compound en Aave
  • Dekking bieden in gedecentraliseerde verzekeringssystemen zoals Nexus Mutual
  • Liquiditeitsproviding over blockchain-bruggen zoals Ethereum en BNB Chain

LP-tokens bieden liquidity providers potentiële winsten, ondersteunen projecten en helpen bij de diversificatie van portfolios. Hoewel er ook risico’s zijn, zoals hacks, impermanent loss en waardeverlies, is het begrijpen en beheren van deze risico’s cruciaal voor de deelname aan liquidity pools in DeFi.

LP-tokens

HandelsplatformTotaal verhandeld volume (24u)
Bitvavo€87 miljoen
Binance€61 miljard

Conclusie

LP-tokens zijn essentieel voor het DeFi-ecosysteem omdat ze dienen als eigendomscertificaat voor liquiditeit. In traditionele markten is contant geld het meest liquide activum, maar in crypto-handel is het moeilijk om ERC-20-munten in contant geld om te zetten. Daarom verwijst “liquiditeit” naar munten met een hoge marktkapitalisatie zoals Ethereum en Tether. Deze munten worden gebruikt om waarde toe te voegen aan nieuwe en bestaande tokens.

Elke LP-token vertegenwoordigt eigendom in twee cryptocurrencies van gelijke waarde. Gebruikers die LP-tokens bezitten, hebben volledige controle over deze tokens en kunnen op elk moment hun liquiditeit voor beide kanten van het paar opnemen. LP-tokens zijn de sleutel tot het verlenen van liquiditeit aan decentrale exchanges, wat cruciaal is voor de groei en het succes van het DeFi-ecosysteem.

LP-tokens bieden liquiditeitsverschaffers de mogelijkheid om hun liquiditeit te beheren en op elk moment terug te trekken. Bovendien kunnen LP-tokens worden gebruikt voor yield farming en als onderpand voor leningen, waardoor gebruikers extra inkomsten kunnen genereren. Deze veelzijdigheid maakt LP-tokens tot een essentieel onderdeel van het DeFi-landschap.

FAQ

Wat is liquiditeit in de DeFi-ruimte?

Liquiditeit is een fundamenteel begrip in de DeFi-ruimte. De term verwijst naar hoe gemakkelijk een activum kan worden omgezet in een ander zonder dat dit een drastische verandering in de prijs van het activum veroorzaakt.

Wat is “yield farming” in DeFi?

In 2020 werd de term “yield farming” geïntroduceerd. Tegenwoordig kun je “oogsten voor rendement” – winsten maximaliseren – door LP-tokens in en uit verschillende DeFi-apps te bewegen.

Wat zijn Automated Market Makers (AMM’s)?

LP-tokens stellen AMM-platforms (Automated Market Maker) in staat om niet-bewaargevend te zijn, wat betekent dat ze uw tokens niet vasthouden, maar in plaats daarvan opereren via geautomatiseerde functies die decentralisatie en eerlijkheid bevorderen.

Wat zijn de voordelen van LP-tokens?

LP-tokens ontsluiten nieuwe lagen van tokenhandel en toegang in het hele DeFi-ecosysteem, wat heeft geleid tot groei in de vorm van aanzienlijke netwerkeffecten.
Wrapped Token

Wat is een Wrapped Token?

Ontdek wat een Wrapped Token is en hoe het cryptocurrency-gebruikers in staat stelt om tokens tussen verschillende blockchains te verplaatsen en te gebruiken.

Lees meer

synthetisch activum in crypto

Wat is een synthetisch activum?

Ontdek wat synthetisch activum in crypto inhoudt en hoe het werkt. Leer over de voordelen, risico's en toepassingen van deze innovatieve financiële instrumenten in de cryptowereld.

Lees meer

governance token

Wat is een governance token?

Ontdek wat een governance token is en hoe het democratische besluitvorming in blockchain-projecten mogelijk maakt. Leer over de voordelen en toepassingen.

Lees meer

memecoin in cryptocurrency

Wat is een memecoin?

Ontdek wat een memecoin in cryptocurrency is, hoe het werkt en waarom het zo populair is. Leer over de risico's en kansen van deze unieke digitale munten.

Lees meer

whale in de cryptowereld

Wat is een whale?

Ontdek wat een whale in de cryptowereld is en hoe deze grote investeerders de markt beïnvloeden. Leer over hun impact en strategieën in crypto.

Lees meer

whale alert in crypto

Wat is een whale alert?

Een whale alert in crypto signaleert grote transacties van cryptovaluta. Ontdek hoe deze alerts werken, wat ze betekenen voor de markt en waarom beleggers ze volgen.

Lees meer

crypto slippage

Wat is crypto slippage?

Ontdek wat crypto slippage is en hoe het je trades beïnvloedt. Leer hoe je slippage kunt minimaliseren en je handelsstrategieën kunt optimaliseren in de volatiele cryptomarkt.

Lees meer

cross-chain bridge

Wat is een cross-chain bridge?

Ontdek wat een cross-chain bridge is en hoe het verschillende blockchains met elkaar verbindt. Leer over de voordelen en toepassingen van deze technologie.

Lees meer