Een Initial Exchange Offering (IEO) is een crowdfundingmethode waarbij investeerders nieuwe cryptocurrency-tokens kunnen kopen via een gecentraliseerde crypto-uitwisseling. Het is een eerste ronde van geldinzameling die volledig wordt uitgevoerd door een exchange (handelsplatform). Op die manier kunnen gebruikers direct een bepaalde nieuwe munt aanschaffen vanuit de wallet die zij al bezitten op een exchange.
IEO’s worden nu steeds vaker gebruikt om een groot publiek te bereiken, waardoor de ICO naar de achtergrond is verschoven. De ICO wordt tegenwoordig vooral gebruikt in private pre-sale rondes voor bijvoorbeeld directe zakenpartners of partijen met een groot vermogen.
Belangrijkste Punten
- Initial Exchange Offering (IEO) is een nieuwe crowdfundingmethode in de cryptocurrency-sector.
- Bij een IEO koopt de investeerder nieuwe tokens rechtstreeks via een bestaande crypto-uitwisseling.
- IEO’s bieden meer transparantie en veiligheid dan traditionele ICO’s.
- De exchange neemt verantwoordelijkheden op zich zoals KYC-processen en tokenbeveiliging.
- IEO’s richten zich meestal op het ophalen van een bescheiden investeringsbedrag voor utility tokens.
Wat is een Initial Exchange Offering (IEO)?
Een Initial Exchange Offering (IEO) is een methode voor cryptocurrency-projecten om kapitaal op te halen waarbij de uitgave en verkoop van nieuwe tokens volledig wordt uitgevoerd door een cryptocurrency exchange. In tegenstelling tot een Initial Coin Offering (ICO), waarbij het projectteam zelf verantwoordelijk is voor de fundraising, neemt bij een IEO de exchange deze verantwoordelijkheden op zich.
Kenmerken van een IEO
Het team achter de nieuwe munt betaalt een zogenaamde listing fee aan de exchange waarop zij hun munt willen lanceren. In ruil hiervoor geeft het team een deel van de totale munten in omloop, de tokens in supply, aan de exchange. De exchange neemt vervolgens de verantwoordelijkheid op zich om de lancering tot een succes te maken.
Bij een IEO gaat het meestal om een relatief bescheiden bedrag dat het team achter een munt wil ophalen in de eerste investeringsronde. Daarnaast betreft het vrijwel altijd zogenaamde utility tokens, waarbij de waarde van de tokens wordt bepaald door de onderliggende functies en eigenschappen.
Het verschil tussen een IEO en een ICO
Het belangrijkste verschil tussen een IEO en een ICO is dat bij een ICO het team achter het project zelf verantwoordelijk was voor het opzetten en uitvoeren van de investeringsronde, zonder officiële regulering of toezichthouder. Bij een IEO is de exchange de partij die alle verantwoordelijkheden overneemt, zoals de screening van participanten en de beveiliging van de tokens.
Hoe werkt een IEO?
In de praktijk is de exchange verantwoordelijk voor het beveiligen van de tokens die het ontvangt van het team waarmee de IEO tot stand is gekomen. Daarnaast neemt de exchange taken op zich als marketingdoeleinden rond de IEO, het veiligstellen van de tokens en het faciliteren van het KYC-proces.
Voordelen van een IEO
Een IEO biedt verschillende voordelen voor gebruikers en investeerders. Zo is investeren eenvoudiger en veiliger, omdat je enkel een account bij de exchange nodig hebt. Daarnaast kan het team rekenen op de bestaande user base van de exchange, wat de marketing- en ontwikkelingskosten kan drukken. De exchange screening van projecten zorgt ook voor meer vertrouwen in de kwaliteit van de nieuwe munt.
Voorbeeld van een exchange
Een goed voorbeeld van een exchange waar regelmatig IEO’s op worden gefaciliteerd is Binance. Binance heeft een apart token lanceringsplatform genaamd Launchpad, waar alleen teams met een sterke business case en innovatieve kijk worden toegelaten.
Initial Exchange Offering (IEO)
Een Initial Exchange Offering (IEO) is een crowdfundingmethode voor cryptocurrency-projecten, waarbij de uitgifte en verkoop van nieuwe tokens volledig wordt uitgevoerd door een cryptocurrency exchange. In tegenstelling tot een ICO (Initial Coin Offering), waarbij het projectteam zelf verantwoordelijk is voor de fundraising, neemt bij een IEO de exchange deze verantwoordelijkheden op zich.
De exchange faciliteert de volledige IEO-procedure, van het screenen van het project tot het beveiligen en uitgeven van de tokens. Investeerders hoeven enkel een account te hebben op de betreffende exchange om deel te nemen aan de tokensale. Na afloop van de IEO worden de tokens direct verhandelbaar op het exchange platform.
IEO’s bieden verschillende voordelen ten opzichte van ICO’s, zoals meer transparantie, veiligheid en toegang tot een bestaande gebruikersbase van de exchange. Tegelijkertijd zijn IEO’s over het algemeen kleiner van schaal dan ICO’s uit 2017.
IEO versus ICO
Een ICO, of Initial Coin Offering, is de cryptocurrency variant van crowdfunding. Startups in de blockchain-sector kunnen via een ICO nieuwe tokens uitgeven om kapitaal op te halen voor de ontwikkeling van hun project. Investeerders kunnen deze tokens kopen in de hoop dat de waarde ervan in de toekomst zal stijgen.
Waarom een ICO?
Het verloop van een ICO begint meestal met het publiceren van een whitepaper. Waarin het projectplan en de technische details worden uiteengezet. Vervolgens worden de tokens aangemaakt op een blockchain platform als Ethereum en aangeboden aan het publiek in ruil voor cryptocurrency zoals Bitcoin of Ethereum.
Hoe verloopt een ICO?
Het verloop van een ICO begint meestal met het publiceren van een whitepaper, waarin het projectplan en de technische details worden uiteengezet. Vervolgens worden de tokens aangemaakt op een blockchain platform als Ethereum en aangeboden aan het publiek in ruil voor cryptocurrency zoals Bitcoin of Ethereum.
Hoe doe je mee aan een ICO?
Om deel te nemen aan een ICO, moet je eerst zelf een wallet aanmaken om de tokens in te ontvangen. Veel ICO’s stellen ook limieten per deelnemer om een eerlijkere verdeling te garanderen.
Wat zijn de gevaren?
Hoewel ICO’s populair waren in 2017, kleven er ook grote risico’s aan. Zoals fraude en het faillissement van veel projecten binnen een jaar.
ICO successen
Toch zijn er ook succesvolle ICO’s geweest, zoals Ethereum, NEO en NXT, die enorme rendementen hebben opgeleverd voor vroege investeerders. Maar over het algemeen wordt aangeraden om als beginnende crypto-investeerder voorzichtig te zijn met deelname aan ICO’s.
Conclusie
IEO’s en ICO’s zijn beide crowdfundingmethoden in de cryptocurrency-sector, maar er zijn belangrijke verschillen. Bij een IEO neemt een cryptocurrency exchange de verantwoordelijkheid op zich. Voor het faciliteren van de tokensale, terwijl bij een ICO het projectteam zelf deze taak uitvoert.
IEO’s bieden over het algemeen meer transparantie en veiligheid voor investeerders. Aangezien de exchange de kwaliteit van het project screent en de tokens beveiligt. Daarnaast kunnen IEO’s profiteren van de bestaande gebruikersbase van de exchange. ICO’s hadden in 2017 weliswaar een hoogtepunt, maar kampen vaker met fraude en faillissementen van projecten.
Voor beginnende crypto-investeerders is voorzichtigheid geboden bij deelname aan zowel IEO’s als ICO’s. Het is belangrijk om grondig onderzoek te doen naar de kwaliteit van het project. De betrokken partijen en de risico’s, voordat je besluit om deel te nemen. Crypto-investeringen brengen altijd risico’s met zich mee, dus investeer alleen geld dat je kunt missen.
