Synthetische activa zijn digitale tokens die de prijsbeweging van een onderliggend activum uit de echte wereld nabootsen, zoals aandelen, grondstoffen of valuta, zonder dat er daadwerkelijk bezit is van dat onderliggende activum. Ze worden gecreëerd via een proces waarbij een persoon onderpand, vaak in de vorm van cryptocurrency, vastlegt in een slim contract. Dit slimme contract geeft vervolgens het synthetische activum uit, dat de prijs van het beoogde activum volgt.
Belangrijkste inzichten
- Synthetische activa zijn digitale tokens die de prijsbeweging van onderliggende activa uit de echte wereld nabootsen.
- Deze activa worden gecreëerd via een proces waarbij onderpand wordt vastgelegd in een slim contract.
- Het slimme contract geeft vervolgens het synthetische activum uit, dat de prijs van het beoogde activum volgt.
- Synthetische activa bieden blootstelling aan verschillende activaklassen zonder het daadwerkelijke bezit ervan.
- Deze innovatie is met name toegepast binnen blockchain– en DeFi-ecosystemen.
Inleiding tot synthetische activa
Synthetische activa vertegenwoordigen een revolutionair financieel instrument dat verschillende activaklassen overbrugt, waardoor waarde kan worden gecreëerd zonder de noodzaak van fysiek bezit. Dit concept is niet geheel nieuw; het heeft wortels in traditionele financiering via instrumenten als futures en swaps. De innovatie op het gebied van synthetische activa ligt tegenwoordig echter in de toepassing ervan binnen de blockchain– en gedecentraliseerde financiële (DeFi)-ecosystemen.
Creatie en onderpand
Synthetische activa worden gecreëerd via een proces waarbij een individu onderpand, vaak in de vorm van cryptocurrency, vastlegt in een slim contract. Het slimme contract geeft vervolgens het synthetische activum uit, dat de prijs van het beoogde activum in de echte wereld volgt. Bijvoorbeeld, het maken van een synthetische versie van goud vereist het storten van een hoeveelheid cryptocurrency die gelijk is aan de huidige goudprijs.
De nauwkeurigheid van de prijs van een synthetisch activum in relatie tot het activum in de echte wereld wordt gehandhaafd via orakels. Deze diensten van derden voeren realtime gegevens in de blockchain in en tonen de huidige marktprijzen van de onderliggende activa voor het handhaven van de waarde van synthetische versies.
Synthetische activa kunnen worden verhandeld op gedecentraliseerde beurzen (DEX’s) door middel van liquiditeitspools. Dit maakt het mogelijk voor handelaren om op elk moment synthetische activa te kopen of verkopen zonder de noodzaak van een traditionele tegenpartij.
Ondanks de voordelen van synthetische activa brengen ze ook risico’s met zich mee vanwege kwetsbaarheden in slimme contracten en orakelfouten. Platforms voor synthetische activa ondergaan vaak beveiligingsaudits en implementeren multi-orakelsystemen om single points of failure te voorkomen.
De werking uitgelegd
Synthetische activa zijn in essentie digitale tokens die beleggers blootstelling bieden aan de prijsbewegingen van een onderliggend activum, zonder dat ze het daadwerkelijke actief in bezit hoeven te hebben. Dit wordt bereikt door het gebruik van derivaten – contracten die hun waarde ontlenen aan de prestaties van een onderliggende entiteit, zoals een index, grondstof, valuta of rentetarief. Zo kunnen beleggers profiteren van de prijsschommelingen van een bepaald actief zonder de logistieke en financiële verplichtingen van het daadwerkelijk bezitten ervan.
Het creëren van synthetische activa gebeurt door een individu onderpand, vaak in de vorm van cryptocurrency, vast te leggen in een slim contract. Het slimme contract geeft vervolgens het synthetische token uit, dat de prijs van het beoogde actief in de echte wereld volgt. Dit biedt beleggers toegang tot een breed scala aan activa, van aandelen en grondstoffen tot valuta’s en rentestanden, zonder dat ze deze fysiek hoeven aan te houden.
De blootstelling aan deze verschillende activaklassen wordt geboden door het gebruik van derivaten, wat een efficiënte manier is om op een gediversifieerde manier in te spelen op de financiële markten. Synthetische activa kunnen beleggers helpen om hun portefeuille te spreiden en nieuwe beleggingsmogelijkheden te verkennen, terwijl ze de risico’s beperken die gepaard gaan met het fysiek aanhouden van activa.
| Stablecoin | Marktpositie | Dekking |
|---|---|---|
| USDC | Marktleider | 100% gegarandeerd door US dollar-reserves |
| BUSD | Top 3 | 100% gegarandeerd door US dollar-reserves |
| Tether (USDT) | Grootste stablecoin | Ongeveer 70% dekking met girale US dollars, Amerikaanse staatsobligaties en ander waardepapier |
synthetisch activum in crypto
Binnen de blockchain– en gedecentraliseerde financiële (DeFi) ecosystemen hebben synthetische activa een belangrijke rol te vervullen. Deze digitale representaties van activa uit de echte wereld, zoals aandelen, grondstoffen en valuta, zijn ontworpen om de prijsbewegingen van hun onderliggende activa nauwkeurig na te bootsen, zonder dat eigendom van het onderliggende activum vereist is.
De sleutel tot het creëren van deze synthetische activa ligt in het gebruik van slimme contracten en verschillende mechanismen voor onderpand. Beleggers kunnen hierdoor blootstelling krijgen aan een breed scala aan activa, zonder de complexiteit en logistiek van het direct bezitten ervan. Dit biedt hun de flexibiliteit en diversificatiemogelijkheden die ze zoeken in hun beleggingsportefeuilles.
Platforms zoals Synthetix, Mirror Protocol en UMA spelen een centrale rol in de ontwikkeling van dit innovatieve financiële instrument. Door de integratie van blockchain-technologie kunnen deze platformen unieke eigenschappen aan synthetische activa toevoegen, waardoor ze zich onderscheiden van traditionele financiële producten. Voor beleggers is het belangrijk om de marktvolativiteit en potentiële risico’s, zoals fouten in de slimme contractcode, grondig te analyseren alvorens in synthetische activa te investeren.
