Een synthetic stablecoin is een digitale weergave van een echt actief dat geen uitgever heeft en niet wordt gedekt door reserves in fiatvaluta. In tegenstelling tot traditionele stablecoins, die vaak gekoppeld zijn aan fiatvaluta’s of grondstoffen, gebruiken synthetic stablecoins derivaten om de waarde te stabiliseren, bijvoorbeeld door gebruik te maken van Bitcoin-futures. Hierdoor bieden ze een alternatief voor de inherente prijsvolatiliteit die vaak geassocieerd wordt met cryptocurrencies zoals Bitcoin.
Belangrijkste Punten
- Synthetic stablecoins zijn digitale activa die gebruik maken van derivaten om de waarde te stabiliseren, in tegenstelling tot traditionele stablecoins die vaak aan fiatvaluta’s of grondstoffen zijn gekoppeld.
- Ze bieden een alternatief voor de volatiliteit die vaak geassocieerd wordt met cryptocurrencies zoals Bitcoin.
- Synthetic stablecoins hebben geen uitgever en worden niet gedekt door reserves in fiatvaluta.
- Het gebruik van derivaten, zoals Bitcoin-futures, is essentieel voor het stabiliseren van de waarde van synthetic stablecoins.
- De opkomst van synthetic stablecoins biedt nieuwe mogelijkheden binnen het decentralized finance (DeFi) ecosysteem.
Begrijp hoe stablecoins de volatiliteit van cryptocurrencies aanpakken
Stablecoins spelen een cruciale rol in het cryptocurrency-ecosysteem door stabiliteit te bieden en de inherente prijsvolatiliteit te verminderen die geassocieerd wordt met digitale valuta’s zoals Bitcoin. Terwijl Bitcoin aanzienlijke prijsschommelingen ervaart, zijn stablecoins specifiek ontworpen om een stabiele waarde te behouden, vaak gekoppeld aan betrouwbare activa zoals fiatvaluta’s of grondstoffen. Deze digitale activa dienen als een betrouwbare brug tussen traditionele financiële systemen en de wereld van cryptocurrencies, waardoor gebruikers soepel in en uit de crypto-markt kunnen navigeren zonder bloot te staan aan extreme prijsschommelingen.
Stablecoins voor prijsstabiliteit
In een tijd waarin de inflatie in Nederland tot recordhoogten is gestegen, bieden stablecoins een welkome oplossing voor beleggers en gebruikers die op zoek zijn naar prijsstabiliteit. In tegenstelling tot volatiele cryptocurrencies zoals Bitcoin, zijn stablecoins ontworpen om een stabiele waarde te behouden, vaak gekoppeld aan betrouwbare activa zoals fiatvaluta’s of grondstoffen. Deze aanpak helpt gebruikers om de risico’s van cryptocurrency volatiliteit te beperken en biedt een betrouwbare brug tussen de traditionele en de crypto-financiële wereld.
| Indicator | Waarde |
|---|---|
| Inflatie in Nederland (september 2022) | 14,5% |
| Verwachte cao-loonstijging (2023) | 3,7% |
| Verwachte koopkrachtdaling (2022) | 6,8% |
| Verwachte koopkrachtstijging (2023) | Ruim 3% |
| Consumentenvertrouwen (september 2022) | -50 |
Door de stabiliteit die stablecoins bieden, kunnen beleggers en gebruikers hun cryptocurrency-investeringen beschermen tegen de volatiliteit van de markt. Stablecoins fungeren als een betrouwbare brug tussen traditionele en digitale valuta, waardoor een soepele overgang en toegang tot de crypto-economie mogelijk wordt.
Uitdagingen van stablecoins en de opkomst van synthetic stablecoins
Ondanks de talrijke voordelen die stablecoins bieden, brengen ze ook uitdagingen en zorgen met zich mee die moeten worden aangepakt. Een belangrijk probleem draait om transparantie en verantwoordingsplicht. Stablecoins worden vaak gecontroleerd door gecentraliseerde entiteiten, waardoor gebruikers moeten vertrouwen dat de gekoppelde waarde voldoende wordt gedekt door reserves of beheerd wordt in overeenstemming met de gestelde algoritmes.
Synthetic stablecoins, ook bekend als synthetische activa, zijn digitale representaties van echte activa die geen uitgever hebben en niet worden gedekt door reserves in fiatvaluta. Deze innovatieve oplossingen lijken een alternatief te bieden voor de uitdagingen waar traditionele stablecoins mee kampen.
Synthetix: Een voorbeeld van een synthetic stablecoin
Synthetix, opgericht in 2018, is een toonaangevend protocol voor synthetische activa. Met een initiële fondsenwervingsronde van $30 miljoen via een Initial Coin Offering (ICO) onder de vorige naam Havven, heeft Synthetix zich ontwikkeld tot een prominent platform in de decentralized finance (DeFi) sector.
- In 2020 werd het project verder uitgebreid met een aanvullende financieringsronde van $12 miljoen.
- De SNX-token, die bij de lancering werd verdeeld (60% naar beleggers, 20% naar het team en adviseurs, 12% naar de inactieve Synthetix Foundation, 5% naar partners en 3% naar marketing en incentives), werd later deflatoir gemaakt door het goedkeuren en implementeren van het SIP-2043 voorstel.
- Synths, de synthetische assets op het Synthetix-platform, bieden verhandelbare posities in vier categorieën: crypto, forex, aandelen en grondstoffen.
- Stakers van Synthetix kunnen gratis sUSD-leningen afsluiten zonder kosten of rente, en ontvangen een deel van de gaskosten die gebruikers betalen als beloning.
Synthetix en andere innovatieve synthetic stablecoin oplossingen lijken een antwoord te kunnen bieden op de uitdagingen waarmee traditionele stablecoins worstelen, zoals gebrek aan transparantie en verantwoordingsplicht. Deze synthetische activa kunnen de weg bereiden voor een toekomst waarin gebruikers meer controle en zekerheid hebben over hun digitale vermogensposities.
Hoe werkt een synthetic stablecoin?
Synthetic stablecoins zijn digitale tokens die ontworpen zijn om de waarde en stabiliteit van traditionele fiatvaluta’s zoals de Amerikaanse dollar of de euro te weerspiegelen. Deze innovatieve financiële instrumenten spelen een cruciale rol in het aanpakken van de inherente prijsvolatiliteit die vaak geassocieerd wordt met cryptovaluta’s zoals Bitcoin.
Synthetic stablecoins maken gebruik van derivaten, zoals perpetual inverse futures op Bitcoin, om de waarde te stabiliseren ten opzichte van een onderliggende asset. Gebruikers die een synthetische stablecoin willen houden, nemen een korte positie in een perpetual inverse future met een hefboom van 1. Aan de andere kant van de transactie staat een tegenpartij die lang wil gaan, ook met een hefboom van 1. Deze mechaniek zorgt ervoor dat de waarde van de synthetische stablecoin relatief stabiel kan worden gehouden, zelfs bij significante schommelingen in de Bitcoin-prijs.
Een voorbeeld van een synthetische stablecoin is sUSD op het Synthetix-platform, die ernaar streeft om een stabiele waarde equivalent aan de Amerikaanse dollar te behouden. Synthetische activa zoals deze bieden een stabiele waardeopslag en ruilmiddel binnen het cryptocurrency-ecosysteem, vrij van de typische volatiliteit die geassocieerd wordt met cryptovaluta’s.
| Kenmerk | Beschrijving |
|---|---|
| Collateralisatie | Synthetix opereert met een collateralisatieverhouding van 600% voor alle Synths die worden gecreëerd door het inzetten van SNX-tokens. |
| Handelskosten | Kwenta, de gedecentraliseerde exchange voor het verhandelen van Synths, brengt een variabele vergoeding in rekening die varieert tussen 0,3% en 1% per transactie. |
| Beschikbare Synths | Synthetix biedt de handel in 13 verschillende cryptocurrencies en inverse cryptocurrencies, synthetisch goud en zilver, synthetische Amerikaanse dollars, Australische dollars en euro’s op Kwenta. |
Synthetische activa zoals tokenized commodities en aandelen vertegenwoordigen fysieke activa zoals goud, olie en aandelen in een digitaal formaat op blockchain-netwerken. Deze innovatieve financiële instrumenten stellen investeerders in staat om blootstelling te krijgen aan prijsbewegingen van activa zonder de daadwerkelijke fysieke activa te hoeven bezitten.
Synthetische activa hebben aan populariteit gewonnen in de cryptocurrency-ruimte vanwege factoren zoals toegang tot wereldwijde markten, portfoliodiversificatie, liquiditeit, transparantie, beveiliging en inkomstengeneratie. Protocollen zoals Synthetix, UMA en MakerDAO spelen een sleutelrol in de ontwikkeling en het beheer van deze synthetische activa.
Conclusie
Synthetic stablecoins bieden een innovatieve oplossing voor de uitdagingen die traditionele stablecoins kunnen ondervinden, zoals gebrek aan transparantie en afhankelijkheid van gecentraliseerde uitgevers. Door gebruik te maken van derivaten als Bitcoin-futures, kunnen synthetische stablecoins de prijsvolatiliteit van cryptocurrencies stabiliseren zonder afhankelijk te zijn van fiatvaluta-reserves. Deze technologie biedt nieuwe mogelijkheden voor decentrale financiën en kan bijdragen aan de verdere ontwikkeling en adoptie van digitale valuta’s.
Met de toenemende behoefte aan stabiele digitale valuta’s en de opkomst van gedecentraliseerde fintech-oplossingen, spelen synthetic stablecoins een belangrijke rol in het overbruggen van traditionele financiële systemen en de wereld van cryptocurrency. Deze innovatie maakt het mogelijk om de voordelen van cryptocurrencies, zoals snelle transacties en toegankelijkheid, te combineren met de stabiliteit die nodig is voor dagelijkse financiële activiteiten.
Hoewel er nog steeds uitdagingen zijn op het gebied van regulering, transparantie en risicobeheer, bieden synthetic stablecoins de potentie om de weg te effenen voor een toekomst waar digitale valuta’s een centrale rol spelen in het financiële landschap. Het is een intrigerende ontwikkeling die de komende jaren verder zal worden onderzocht en verfijnd, met als doel een meer inclusief, efficiënt en stabiel financieel ecosysteem te creëren.
